Investeren in werkplezier loont!
5 apr 2012

Zachte pensioenrechten bij een verzekeraar!?

door Joost Borm

De huidige herijking van ons pensioenstelsel zal ook vertaald moeten worden naar de pensioenmarkt van de verzekeraars (verzekerde regelingen). De oude normen en waarden die we in die markt - uit werknemersbelang - altijd hebben verdedigd, zijn aan herijking toe. 


Het is de stilte voor de storm. Binnenkort komen alle werkgroepen die zich buigen over de pensioentoekomst van de BV Nederland, met hun bevindingen naar buiten. Wat wordt de nieuwe discontovoet, hoe werkt het nieuwe toetsingskader (FTK2) en ga we al dan niet oude rechten invaren in het nieuwe systeem!? Een problematiek die vooral de spelregels van onze pensioenfondsen betreft. Maar hoe zit het nu met de verzekeraars? Het lijkt erop dat er een nieuwe splitsing komt: voor zachte rechten (lees: 'minder zekere' rechten) moet je bij de pensioenfondsen zijn, maar voor de harde zekerheid kun je nog altijd bij een verzekeraar terecht. Geen doorschuiven van opgebouwde rechten naar een latere pensioenleeftijd; geen afstempelrisico. Feest!!
Dat feest verstomt echter al snel als het prijskaartje bekend wordt gemaakt. In veel trajecten met verzekerde regelingen ontstaat nu een prijsstijging in de orde van grootte van 40% tot 90%!! De conclusie is duidelijk: ook als het pensioen bij een verzekeraar is ondergebracht, zal er 'een truc' nodig zijn om het pensioen betaalbaar te houden. Werknemersvertegenwoordigers die dat bij pensioenfondsen accepteren, zullen derhalve ook met een andere blik naar verzekeraars moeten gaan kijken.

Nieuwe opbouw
Om de kosten van de verzekeraar op een acceptabel niveau te houden, kunnen de garantiekosten worden beperkt door af te zien van overrentedeling. Dat lijkt voor een pensioenadviseur die graag aan de werknemerskant staat, misschien vloeken in de kerk. Want zonder overrentedeling is er geen indexatiekans. En dat is toch noodzakelijk!? 
Daar staat echter tegenover dat de verzekeraar een nominale garantie afgeeft (geen afstempelen) én een vaste pensioenleeftijd. Gaat de levensverwachting stijgen, dan zal de pensioenleeftijd bij pensioenfondsen, zo wil het nieuwe stelsel, doorschuiven (ook over de al gerealiseerde opbouw), maar niet bij de verzekeraar.
Bij een verzekeraar zal dat doorschuiven leiden tot een hoger pensioen. Aldus wordt feitelijk wel degelijk een stukje waardevastheid ingeregeld.

Invaren van oude opbouw? 
Reeds opgebouwde rechten staan bij de verzekeraars nu veelal 'onder water'. Er is minder geld beschikbaar dan feitelijk is vereist. De verzekeraar heeft een garantie gegeven en zit hier dus met de gebakken peren. De verzekerde echter ook, want die heeft nu nauwelijks overrentepotentieel (lees: indexatiekans). Om dat (toekomstig) potentieel te behouden, moet er fors worden betaald. En onduidelijk is of daar ooit wat van terugkomt naar de betaler. 
In de praktijk bestaan nu al constructies, waarin een verzekeraar bereid is een deel van dat 'gat' bij te storten onder voorwaarde dat die harde pensioenrechten worden omgezet in kapitaaltoezeggingen. Als het ware dus van middelloon naar beschikbare premie. Vijf jaar geleden zou ik een dergelijke constructie onmiddellijk als verderfelijk hebben gekwalificeerd. Maar, indien de verzekeraar voldoende bijstort, is dit in het huidige tijdsmoment feitelijk niet anders dan een 'verzekerde variant' van het 'invaren van oude rechten' naar nieuwe zachte pensioenen. Wie A zegt bij de pensioenfondsen, moet ook B durven zeggen bij de verzekerde regelingen!




Lees ook

Archief

Herverdelen van loon over je loopbaan: levensloop, maar dan beter
Michel Donners
22 mei 2018

De A van a-advies
Geert-Jan Hendriks
26 sep 2016

Pensioenfondsfusies op de Malediven
Joost Borm
11 apr 2016

Investeren in werkplezier loont!
Marieke van Essen
7 jan 2016

Wie is verantwoordelijk voor werkplezier?
Lisette Douw
27 okt 2015

Medezeggenschap op basis van huwelijkse voorwaarden?
Marieke van Essen
8 jul 2015

Het doolhof van werkloosheid en het SER-advies
Karlien Haak
20 apr 2015

Mijn verjaardag is een feestdag
Lisette Douw
5 mrt 2015

Collega’s met karakter
Karlien Haak
28 jan 2015

Een verandering van tijdperk
Mirjam Wildekamp
15 okt 2014

De harde werkelijkheid?
Karlien Haak
25 jun 2014

Bekijk oudere blogs
Bouwtopia
Mirjam Wildekamp
6 mei 2014

De organisatie als lean mean fighting machine?
Marieke van Essen
28 apr 2014

Bezigheidstherapie voor de intellectueel
Karlien Haak
31 mrt 2014

Kwaliteit van de arbeidsrelatie in de knel
Wilco Brinkman
18 mrt 2014

Regering kiest voor statische wijziging: de gemiste kans van het nieuwe fiscale pensioenkader 2015
Joost Borm
10 feb 2014

In de schijnwerpers: het fundament van een succesvolle organisatie
Marieke van Essen
24 jan 2014

Goede voornemens van een poldervernieuwer
Karlien Haak
7 jan 2014

Arbeidsmigratie
Mirjam Wildekamp
12 dec 2013

Jong versus Oud
Marieke van Essen
30 okt 2013

De hippe polder
Karlien Haak
14 okt 2013

Nieuw evenwicht in de doe-democratie
Mirjam Wildekamp
20 sep 2013

Discussie over doorgeschoten flexibele arbeid is doorgeschoten
Wilco Brinkman
30 jul 2013

Bekijk oudere blogs
HRM afschaffen bij gemeenten?
Marieke van Essen
4 jul 2013

Menselijke waardigheid
Mirjam Wildekamp
21 jun 2013

De trucker anno 2013: ver van huis en in zijn sas?
Karlien Haak
27 mei 2013

Een nieuw tijdperk zonder managers?
Marieke van Essen
9 mei 2013

Sociaal akkoord en de blinde pensioenvlek
Joost Borm
17 apr 2013

Weer bij mamma wonen ofwel 'Heimwee naar het oude werken'
Karlien Haak
22 mrt 2013

Pas op voor de VUT!
Wilco Brinkman
18 mrt 2013

Andere tijden….
Ton de Korte
12 mrt 2013

De nieuwe balans tussen flex en zeker
Mirjam Wildekamp
4 mrt 2013

Vast en flex ontmoeten elkaar op de werkvloer
Karlien Haak
25 feb 2013

Win-win in crisistijd
Marieke van Essen
19 feb 2013

‘Wees blij dat je nog een baan hebt!’
Karlien Haak
29 jan 2013

Bekijk oudere blogs
Sociale innovatie: oude wijn in nieuwe zakken ... en dat is prima!
Wilco Brinkman
26 mrt 2012

Waar zijn de helden gebleven?
Karlien Haak
5 mrt 2012

Louis van Gaal in uw pensioenfondsbestuur!?
Joost Borm
28 feb 2012

Wetsvoorstel Flexibel Werken: waar bemoeit de politiek zich mee?
Wilco Brinkman
22 feb 2012

Ambtenaar, hoe houd je het vol?
Wilco Brinkman
23 jan 2012

De personeelschef die sociale innovatie te serieus nam
Karlien Haak
10 jan 2012

Op jacht
Marieke van Essen
19 dec 2011

Leiderschap: lessen uit de rockmuziek
Wilco Brinkman
14 nov 2011

Wisselende contacten
Karlien Haak
24 okt 2011

Flexibel werken
Marieke van Essen
21 sep 2011

Verlangen naar de reproman
Karlien Haak
5 sep 2011

Latte-mama's en iPad-papa's
Chantal Nijhuis
22 aug 2011

Bekijk oudere blogs
Een zwembad voor iedereen
Bram de Klerck
16 aug 2011

Op de camping
Michel Donners
10 aug 2011

Een goed gesprek
Marieke van Essen
26 jul 2011

Eindelijk rust
Karlien Haak
20 jul 2011

Zou Johnny Hoogerland ook zelf zijn Persoonsgebonden budget kunnen aanvragen!?
Joost Borm
18 jul 2011

2+ of 3-
Bram de Klerck
27 jun 2011

De Wet van de reisleider: sleutel voor vernieuwing van arbeidsvoorwaarden
Wilco Brinkman
20 jun 2011

Steuntje in de rug
Marieke van Essen
7 jun 2011

Nieuw werken
Karlien Haak
30 mei 2011

Life is calling
Joost Borm
24 mei 2011

Doorgaan
Chantal Nijhuis
16 mei 2011

De cao-onderhandelaar: reisleider of hostess?
Wilco Brinkman
9 mei 2011

Op tijd een sigaret
Bram de Klerck
4 mei 2011


< Terug naar blogs



a-advies | vondellaan 28 | 3521 GH Utrecht |
030 - 2620205 |